Según indicó el New York Times, Shepard murió en su residencia de Kentucky (EE.UU.) tras una larga carrera en la que destacó como uno de los escritores de obras de teatro más prominentes del movimiento "Off Broadway", producciones teatrales independientes en Nueva York.
Shepard, que fue pareja durante 27 años de la actriz Jessica Lange, fue el autor de la obra "Niño enterrado", que recibió el Premio Pulitzer en 1979, y estuvo nominado a un Óscar como mejor actor secundario por su papel en el largometraje "Elegidos para la gloria".